银行的 Treasury 运营

现代银行是巨大的实体，拥有成千上万的员工。然而，在银行的各种部门中，Treasury（资金部）是最重要且最不为人所理解的。在这篇文章中，我们将简要概述这些 Treasury 运营。

资产负债管理

银行 Treasury 部门的主要职能是确保其资产与其负债在各个方面相匹配。 Treasury 部门的工作是准备各种财务模型，帮助预测如果不同的经济情景发生，银行可能获得的净利息收入。同时，Treasury 部门还需要预测这种非利息收入对外部冲击（如利率变化）的敏感度。

Treasury 部门收集这些关键信息，并将其传递给决策者，然后决策者决定银行资产负债表上的资产类型。这些决定随后被转化为贷款目标，银行官员需要达到这些目标。此外，根据从 Treasury 收到的信息，银行会避免使用某些类型的存款负债。因此，Treasury 部门深刻影响了银行的存款吸收和贷款发放功能。

资本和储备要求

由于 Treasury 部门基本上负责银行的资产负债表，因此它也负责预留储备以满足中央银行规定的储备要求。此外，还需要满足巴塞尔协议规定的资本要求。未能满足这些要求会有严重的后果，因为中央银行会处以罚款。另一方面，持有过多的储备也没有好处，因为这些储备不能按市场利率赚取利息，因此对银行来说代表机会损失。

与监管机构沟通

银行的 Treasury 部门受到高度监管。由于他们负责维持资本充足率和储备比率，因此他们也需要与监管机构就这些问题进行沟通。当需要就银行业做出决策时，通常会邀请 Treasury 部门的高管参与。如果不利的法规出台，这些高管也会为行业进行游说。

在政府证券中的流动性投资

银行的 Treasury 部门还负责保持其投资组合中一定比例的高流动性政府证券。 在美国等国家，这是因为银行充当政府的经纪商，需要在进一步出售之前持有这些证券。在其他国家如印度，法律规定银行必须将其投资组合的一定比例投资于流动性的政府证券。这不仅为银行的投资组合提供了安全保障，同时也为政府证券创造了高度的流动性市场。

灾难管理

任何银行的 Treasury 运营都负责在其发生灾难时管理其运营。因此，为了做好准备，Treasury 部门需要预见随着时间推移可能出现的风险。Treasury 部门负责使用衍生工具来对冲银行面临的各种风险。2000 年代后期，信用衍生品在市场上变得普及，使得银行能够对冲其基本风险，即交易对手无法支付的风险。除此之外，Treasury 部门还负责为所有实物资产投保，这些资产的毁坏可能会对银行的业务产生实质性的影响。

后台职能

Treasury 部门还需要执行许多常规的后台活动。 他们需要定期与分支机构沟通存款的规模以及可以发放的贷款规模。他们还需要与外汇部门和自营交易部门协调，以实时监控银行可以承担的风险量。同时，Treasury 部门负责确保所有分支机构及自动取款机有足够的现金，以满足服务标准。

当银行现金不足时，会严重影响其声誉。Treasury 部门进行复杂的计算，以确保在需要的地方有充足的现金供应，避免此类情况的发生。

因此，Treasury 部门是银行业的心脏。在这个部门工作的高管可以全面了解遍布城市、国家甚至大陆的银行运营。这些高管理解资金成本的概念并监督其应用。