理解外汇市场中的交易周期

趋势是你的朋友

外汇交易系统通常被称为“反应型系统”。有许多因素在起作用，这些因素无法量化和测量以支持决策。因此，外汇交易者通常会跟随趋势进行交易。

换句话说，他们试图把握市场时机。

大多数成功的外汇交易者认为市场存在周期性。这种周期性是由市场中的人类行为引起的。由于这种内在的人类行为，趋势似乎会在市场上重复出现。如果交易者能够绘制出这些趋势并预测未来走势，那么就可以赚取丰厚的利润！关键在于识别市场所处的不同阶段，并确定当前所处的阶段。

本文将探讨交易者如何识别交易周期中的四个不同阶段。我们还将看看交易者如何利用这些信息来实现盈利交易。

均衡：移动平均线

交易就是要了解什么是均衡。均衡是指股票应该合理出售的正确市场价格。如果市场价格低于均衡价格，则交易者应做多头。如果市场价格高于均衡价格，则交易者应认为该货币对被高估了。外汇市场交易者将均衡定义为过去价格的移动平均值。可以计算不同时间段的移动平均值。例如，可以计算50天或200天的移动平均值。根据交易者希望进行长期还是短期交易，他/她可以使用移动平均值来确定均衡价格。

阶段1：区间震荡

在市场缺乏趋势的情况下，货币对往往会形成区间震荡。它们在可预测的日高点和日低点之间波动。多方试图推高价格，但很快就会遇到空方的阻力。如果价格向下突破给定范围，均衡力量又会将价格拉回到均衡水平。在这种情况下，交易者应该进行多次短期交易。他们应该在价格仅移动几个基点后就卖出，因为如果不这样做，价格可能会回落。

区间震荡通常以突破结束，这是这个周期的第二阶段。区间震荡持续的时间越长，突破幅度就越大。此外，一些市场参与者可能会尝试制造假突破的假象。外汇交易者可以通过检查成交量来避免被这些市场操纵者欺骗，以确认价格发现过程是否按预期运行。

阶段2：突破

第二阶段是突破阶段。这是市场打破惯性的阶段，即区间震荡转化为明显的上升或下降趋势。突破阶段可以根据基础货币对的速度表现出不同的形式。

直线向上：如果基础货币发生了剧烈变化，这种运动可能会直接向上。这种情况发生得相当快，然后价格会趋于平稳。交易者要么尽早进入交易，要么根本不进入。晚些时候进入这种交易可能会面临价格停滞或下跌的风险。

更高的峰和谷：如果突破不是由明确的基本面变化引起的，那么这种运动可能不会那么一边倒。在这种情况下，随着市场的上涨，它会遇到阻力。每个价格都会达到一个更高的水平。同时，每个谷底也会比前一个更高。因此，价格相对于中间点可能会下跌，但从原始价格来看，价格只会继续上升。

需要注意的是，在此阶段，移动平均价格上涨。因此，趋势分析本身就包含了回归均衡的可能性。

阶段3：下降

顾名思义，第三阶段是价格触顶并开始回落到先前水平的时候。这一阶段也可以根据市场的势头表现出不同的情况。

急转直下：如果货币对的基本面发生变化，市场会迅速作出反应。价格可能会在瞬间下跌几个百分点。空头头寸应该要么非常快速地建立，要么根本不建立。

下降的峰和谷：价格可能会以一系列峰谷运动的形式下跌。这意味着价格不会直线下降，而是在每个水平上都会遇到阻力。

在这个阶段，移动平均价格下跌，因此这一阶段本身包含了反弹的可能性。

阶段4：不确定性

经过一轮牛市和熊市之后，市场面临着不确定性。周期必须重新开始。然而，很少有人能够准确预测未来的走势。这一阶段的特点是波动性显著增加。由于即使借助技术指标也很难做出任何预测，投资者通常建议在这个阶段远离市场。